您的位置:9981银票库 >> 理财问答 >> 股票问答 >> (华夏幸福)2192亿负债化解方案曝光 华夏幸福暴雷平稳落地?地产行业暖风频吹 转机来了?

(华夏幸福)2192亿负债化解方案曝光 华夏幸福暴雷平稳落地?地产行业暖风频吹 转机来了?

2021年10月1日  11:11:32   来源:网友   编辑:9981银票库    阅读:30
股友资讯
发表于 华夏幸福(600340)
2192亿负债化解方案曝光 华夏幸福暴雷平稳落地?地产行业暖风频吹 转机来了?


9月30日公告,华夏幸福公布了初步拟定的债务重组计划,包含清偿方案和企业持续经营计划两部分,公司股票将于10月8日开市起复牌。


华夏幸福将通过出售资产、现金兑付、展期等方式化解总计2192亿元的金融负债,业务上,公司经过资产及业务重组后,将保留孔雀城住宅业务、部分产业新城业务、物业管理业务及其他业务。


近两年来,受到政策收紧等因素影响,地产公司经营压力显现,恒大集团、华夏幸福、泰禾等高负债经营的地产公司陷入困境,地产股整体表现也持续低迷。


近期地产行业也迎来了一些相对乐观的声音。
9月29日央行、银保监会联合召开房地产金融工作座谈会,并邀请住建部、证监会、全国24家主要银行负责同志参加,提出“金融机构要按照法治化、市场化原则,配合相关部门和地方政府共同维护房地产市场的平稳健康发展,维护住房消费者合法权益”。


市场人士认为,地产行业信贷面等有望迎来阶段性边际改善,而随着华夏幸福危机化解展现突破性进展,或将带动市场情绪更加乐观,相关个股也或出现投资机会。


2192亿负债化解方案曝光


华夏幸福在公告中表示,在地方政府的指导和支持下,公司初步拟定了债务重组计划,并在省市政府的指导下,与债权人就债务重组计划的相关内容进行了沟通。
华夏幸福始终明确坚决恪守诚信经营的理念,积极解决当前问题,落实主体经营责任。
以“不逃废债”为基本前提,按照市场化、法治化、公平公正、分类施策的原则,稳妥化解华夏幸福债务风险,依法维护债权人合法权益。


具体来看,华夏幸福2192亿元金融债务,将通过以下方式妥善安排清偿:


1、卖出资产回笼资金约750亿元。


对于变现能力强的资产,华夏幸福将积极寻找资金实力强、协同效应好的潜在投资者予以出售,回笼资金主要用于偿付金融债务。
可出售资产预计能够回笼资金约750亿元。
回笼资金中拟安排约570亿元用于现金偿付金融债务;剩余部分用于落实住宅开发和交付责任,及恢复产业新城及其他业务板块的正常运营,以保障经营债务及承接金融债务的清偿。


2、出售资产带走金融债务约500亿元。


出售项目公司的自身金融债务,随项目公司股权出售一并带走并转出公司,展期、降息,由项目公司依据债务重组协议约定还本付息。
出售项目公司通过债务置换方式,有条件承接相应的由公司统借统还的金融债务,置换后的债务展期、降息,具体置换方式由公司、可出售项目公司的收购方、相关金融债权人具体协商。


3、优先类金融债务展期或清偿约352亿元。


(1)应收账款质押和实物资产抵押的金融债务展期留债,维持原财产担保措施不变。
展期期间利率下调。
如若实物资产抵押相关担保物被处置或出售的,所担保债权可在担保物处置或出售价款范围内优先清偿;应收账款质押的,按年度分期按比例偿还。


(2)与房地产开发建设等业务相关的开发贷,由相关金融机构维持开发贷余额不变,利率下调,存量项目逐步销售偿还,新增项目逐步投放。


4、现金兑付约570亿元金融债务,即出售资产回笼资金中约570亿元用于兑付金融债务。


5、以持有型物业等约220亿元资产设立的信托受益权份额抵偿,即以公司约220亿元有稳定现金流的持有型物业等资产设立信托计划,并以信托受益权份额偿付相关金融债务。


6、剩余约550亿元金融债务由公司承接,展期、降息,通过后续经营发展逐步清偿。
展期届满后,根据企业后续经营情况,可协商直接清偿或继续展期。


华夏幸福表示,公司经过资产及业务重组后,将保留孔雀城住宅业务、部分产业新城业务、物业管理业务及其他业务。
其中,孔雀城住宅业务板块,多措并举缓解资金压力,有序运营,落实交房责任,通过成立专门的住宅开发和交付运作平台,


提升地产行业信心


“这个化债方案超过市场预期,可能带动市场情绪变得乐观一些。
”一位关注地产投资的私募人士对券商中国记者表示,此前市场判断华夏幸福即便在政府帮助下也难以全额偿付债务,但是从方案来看,华夏幸福偿债决心很大,意愿很强。


近两年来,受到政策收紧等因素影响,地产公司经营压力显现,恒大集团、华夏幸福、泰禾等高负债经营的地产公司陷入困境,地产股整体表现也持续低迷。


地产股股价表现也相当低迷,比如行业龙头万科,当下市值仅有2400亿,对应市盈率约为6.2倍,市净率为1.12倍,处于季度低估状态,而保利地产等多家地产公司股价更是低迷。


前述私募人士坦言,房主不炒的大背景之下,市场对于房地产行业发展前景悲观,再加上部分头部企业接连不断“暴雷”,市场对于一些企业的资产真实性已经永续经营等能力都产生了较大的怀疑,导致行业估值整体低迷。


“但是如果华夏幸福能够超预期解决负债问题,可能带动市场情绪更加乐观,相关个股也或将出现投资机会。
”该人士表示。


事实上,地产行业政策面的一些转机也已经出现,比如,9月29日央行、银保监会联合召开房地产金融工作座谈会,并邀请住建部、证监会、全国24家主要银行负责同志参加,提出“金融机构要按照法治化、市场化原则,配合相关部门和地方政府共同维护房地产市场的平稳健康发展,维护住房消费者合法权益”。


华泰证券分析师陈慎认为,平稳的市场才能更好地去杠杆。
地产供给侧改革的核心是房企去杠杆,这需要平稳的销售和回款支撑。
下半年以来房地产市场热度回落,与按揭额度过度收紧不无关系,并不利于房企去杠杆。
部分房企出现流动性危机,导致风险暴露出现加快的趋势。


他认为,地产政策回旋余地较大,房住不炒、共同富裕等大基调制约下地产政策也不太可能出现重大逆转,但防风险、保交付也确实需要政策适度缓和。
随着央行会议明确“维护房地产市场的健康发展”,部分过度收紧的政策有望得以改善,如按揭额度的适度保障、因城施策的托底等,这也是“维护住房消费者合法权益”的应有之意。


汇丰晋信宏观策略分析师沈超也认为,三季度央行货币政策委员会例会,重申货币稳健、服务实体、防控风险、稳定经济的基调与目标。
同时罕见地提到了关于房地产市场相关的内容。
目前房地产行业压力加大,局部信用风险升温。
特别是居民端按揭贷款收紧后,地产销售回款时间拉长,房地产现金流风险加剧。
央行本次例会表达了对地产维稳的意图,预计后续针对按揭贷款政策边际上会有所放松,以满足居民合理的购房需求。


不过,从整体来看,当下的变化更像边际改善,房主不炒的大背景下,地产企业的投资价值显然已经不能和当年狂飙突进的年代相比,估值修复等逻辑才是核心,分析师也更多关注经营质量更有保证的头部企业。


“板块估值仍旧处于历史大底,我们重点覆盖的龙头公司202年平均PE倍左右,PB0.7倍左右,不考虑反转仅从估值修复的逻辑来看至少也有40%左右的上涨空间。
受恒大危机迎来缓释信号及地产政策宽松预期渐强共同催化,板块近期有所上涨。
我们认为若地产基本面数据及宏观经济下行持续超预期,政策或将迎来结构化宽松可能性,发力点可能在流动性和行业信用的修复上,稳健绿档房企或将率先受益。
”东北证券分析师吴胤翔表示。

(文章来源:券商中国)
股友回答
股友丹阳
2021年10月1日
有新战投吗?主要是买资产还债,没看见战投呀
评论来自电脑端
股友丹阳
2021年10月1日
公司已经被掏空了。还大涨。。。
评论来自电脑端
股友丹阳
2021年10月1日
热烈恭喜大家!此公告为最大的利好了!解决了债务问题!并且新战投接盘,算下来今年华夏幸福业绩是盈利的,5个涨停板以上见!股价值9元,切记:)
评论来自电脑端
s
股友st
2021年10月1日
这个问题表明中国平安隐患解决,股价可以恢复正常了
评论来自电脑端
股友拼命
2021年10月1日
已豁免…
评论来自电脑端
股友拼命
2021年10月1日
屁股永远擦不干的、每天的财务费用产生、拖延而已!
评论来自电脑端
H
股友Hn
2021年10月1日
不知道你咋想的,企业值钱的都卖了还账了,高管都套现了,剩一个壳了,以后咋发展经营。难道卖了资产还了点账就会好事了。
评论来自电脑端
H
股友Hn
2021年10月1日
不可能。
评论来自电脑端
H
股友Hn
2021年10月1日
发财了华夏幸福起码十个涨停十五元见
评论来自电脑端
股友股友
2021年10月1日
这种脑瓜还炒股
评论来自电脑端
股友股友
2021年10月1日
意思是银行的钱要先还了,别的钱。。。。
评论来自电脑端
股友股友
2021年10月1日
4是不是把1的一部分钱又算了一遍啊,是没说清楚还是没看懂?1是卖出资产回笼资金750,4是出售资产回笼的资金中570用于兑付金融债务。那也就是只能算4,1就不应该算。
评论来自电脑端
股友财源
2021年10月1日
我觉得你可以兜底,反正造谣一张嘴
评论来自电脑端
股友财源
2021年10月1日
华夏?幸福!
评论来自电脑端
股友财源
2021年10月1日
这么轻易就化解了,那还算什么危机,王文学好像丝毫未损,750亿是不是让平安买呀,500亿负债好像也是让平安兜吧。如果这样的话,平安可真像华夏幸福的亲爹!
评论来自电脑端
股友追梦
2021年10月1日
恭喜买入平安的
评论来自电脑端
股友九龙
2021年10月1日
利好中国平安
评论来自电脑端
股友股友
2021年10月1日
炒股炒的就是预期,等方案落地了,反而是利空
评论来自电脑端
股友股友
2021年10月1日
仅仅是方案而已,未必能顺利实施。比如出售资产,按照方案的价格是否找得到接盘方。
评论来自电脑端
股友安静
2021年10月1日
值此国庆之节,恭祝:华夏幸福!中国平安!
评论来自电脑端
股友小理
2021年10月1日
个人认为可能是逃跑的最后机会
评论来自电脑端
股友有猷
2021年10月1日
你以为人家不懂那是你傻,他知道就一定说真话?
评论来自电脑端
股友有猷
2021年10月1日
记得前几年机构研报说华夏幸福是优质资产,不知今日打脸,连企业的基本逻辑都不懂,还忽悠韭菜。
评论来自电脑端
股友股友
2021年10月1日
暴雷巨亏的公司应该暂停上市,直至解决债务及恢复盈利。
评论来自电脑端
股友割不
2021年10月1日
最受伤的还是股民。
评论来自电脑端
股友旦旦
2021年10月1日
关键是剩下的资产值不值现在的市值?
评论来自电脑端
股友理性
2021年10月1日
先不说别的,就为这个名字(华夏幸福)8号开盘也会来几个一字涨停板!
评论来自电脑端
广
股友广东
2021年10月1日
股价有回暖的希望,但不可能有什么板,我16.5的本,能回一半就心满意足走人了。
评论来自电脑端
a
股友ay
2021年10月1日
一切才刚刚开始。
评论来自电脑端
股友相信
2021年10月1日
作者错字漏字太多,请仔细查阅后再发表!
评论来自电脑端
股友股友
2021年10月1日
商票是怎么解决的?
评论来自电脑端
评论专区
   本站有缓存,一般1小时内能看到您的评论
  • 友情链接:
郑重声明:9981银票库发布此信息目的在于传播更多投资理财信息,与本网站立场无关。本网站不保证该信息的准确性、真实性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请在15日内进行。股市有风险,投资需谨慎。
9981银票库,专注为中小股民提供炒股入门知识,股票技术指标,基金,期货,保险,贷款等金融知识服务,专注做专业的投资理财网站!
版权所有:9981银票库, www.9981ypk.com   粤ICP备14098693号   广告合作QQ:765565686,邮箱:765565686@qq.com