(北京银行)北京银行的主要问题是贷款生意的毛利率偏低

我研究比较了一下，北京银行的各方面的业务和财务管理总体来说都是正常的，但这几年的定期报告的财务数据显示：它的贷款生意的毛利率跟其他多数银行相比明显偏低，跟招商的贷款毛利率比就差得更远了。

贷款生意的毛利率对于银行的业绩和稳定的分红有多重要？大家研究过没有？比如同样都贷款10000元，甲银行的净资产是1000元能赚到利润200元，乙银行的净资产也是1000元但只能赚到利润100元，好，到年底算账了，假设贷款10000元的规模必须拿出100元新增款来补充资本充足率（即净资产都变为1100元），把这个补充资本充足率的100元钱扣留在公司不动后，甲还剩100元利润可从公司分出来给股东（分红），乙的100元利润全部留在公司补充资本充足率动弹不得，所以乙就没有钱来现金分红了。

以上分析告诉我们，一家银行即使每年的营业收入都是增长的，但贷款生意的毛利率低到一定数字的时候，就没有钱来分红了。
如果要分红，就只能靠增发新股或可转换债券来补充资本充足率，但这相当于是逼迫股东又掏出钱再投资而不是让股东永远享受净回报！另外，外源性增资会扩大总股本，摊薄每股收益，对业绩的增长起到了抵消的反作用，这是不愿意再掏钱的老股东们很厌恶的事。

有人说，毛利率偏低不是对社会有好处吗？对呀，你要强调对社会有好处，干脆你把对外放款的毛利为降为零免费贷款岂不赢得借款人的更多掌声吗？但这样做你的公司（银行）就垮台了呀，因为你做生意入不敷出啊，股东就跟着完蛋了，明白吗？做任何事你必须权衡各方面利益才能持续做下去，为了赢得所谓“人情掌声”把自己搞死了，有意义吗？

综上所述，北京银行只要注意经营的底线是为了给自己赚钱而不是讨好客户送人情一味降低贷款毛利率，多向招行学习加强贷款生意的毛利率管理，才有可能向招行这样的优秀银行靠拢。

大家想想，招行在多年持续高增长的状态下居然最近八年不搞股本扩张性质的融资（增发新股或发可转债）来补充一级资本充足率还坚持每年按净利润的30%现金分红，肥水不流外人田（不增加总股本）把老股东高兴死了，可见其经营管理水平了不起啊！